2023'ün en büyük küresel madencilik haberi

Metal ve maden piyasaları en iyi zamanlarda bile değişkendir; 2023'teki nikel, kobalt ve lityum fiyatlarındaki düşüş aşırıydı ancak tamamen benzeri görülmemiş değildi. Nadir toprak üreticileri, platin grubu metal gözlemcileri, demir cevheri takipçileri ve altın ve gümüş meraklıları daha da kötü şeyler yaşadı.

Madencilik şirketleri dalgalı sularda yön bulma konusunda daha iyi hale geldi, ancak son yıllarda üretime geçen en büyük bakır madenlerinden birinin zorla kapatılması, madencilerin piyasa dalgalanmalarının ötesinde karşı karşıya olduğu büyük risklerin açık bir hatırlatıcısı oldu.

Panama dev bakır madenini kapattı

Aylarca süren protestolar ve siyasi baskıların ardından Panama hükümeti, Yüksek Mahkeme'nin operasyona ilişkin madencilik sözleşmesini ilan eden kararının ardından Kasım ayının sonunda First Quantum Minerals'e ait Cobre Panama madeninin kapatılmasına karar verdi.anayasaya aykırı.

İklim aktivisti Greta Thunberg ve Hollywood aktörünün de aralarında bulunduğu tanınmış kişilerLeonardo Di CaprioProtestolara destek verdi vebir video paylaştı"mega madenin" operasyonlarını durdurması çağrısı kısa sürede viral oldu.

FQM'nin Cuma günkü son açıklamasında Panama hükümetinin Vancouver merkezli şirkete yasal bir temel sağlamadığı belirtildi.kapatma planı peşindeOrta Amerika ülkesinin sanayi bakanlığının yalnızca gelecek yılın Haziran ayında sunulacağını söylediği bir plan.

FQMdosyalandıProtestoculardan bu yana faaliyet göstermeyen madenin kapatılmasıyla ilgili iki tahkim bildiriminakliye limanına erişimin engellenmesiEkim ayında. Ancak CEO Tristan Pascall, tahkimin şirketin tercih ettiği sonuç olmayacağını söyledi.

Kargaşanın ardından FQM, 10 milyar dolarlık madenin değerini kamuoyuna daha iyi duyurması gerektiğini ve gelecek yıl yapılacak ulusal seçimler öncesinde Panamalılarla etkileşime daha fazla zaman ayıracağını söyledi. FQM hisseleri geçtiğimiz hafta toparlanma gösterdi ancak hâlâ bu yılın Temmuz ayındaki en yüksek seviyenin %50'den fazla altında işlem görüyor.

Öngörülen bakır açığı buharlaşıyor

Cobre Panama'nın kapanması ve bakır madenciliği şirketlerini üretimi kısmaya zorlayan beklenmedik operasyonel kesintiler, yaklaşık 600.000 tonluk beklenen arzın aniden ortadan kalkmasına yol açarak, piyasanın beklenen büyük fazlalıktan dengeye, hatta açığa çıkmasına neden oldu.

Dünya çapında başlayan bir dizi büyük yeni proje sayesinde önümüzdeki birkaç yılın bakır için bol bir dönem olması bekleniyordu.

Sektörün büyük bir kısmındaki beklenti, bu on yıl içerisinde talebin arttığı bir dönemde piyasanın yeniden daralmasından önce rahat bir fazlalık oluşması yönündeydi.elektrikli araçlarVeyenilenebilir enerji altyapısıyeni mayın eksikliği nedeniyle çarpışması bekleniyor.

Bunun yerine madencilik sektörü, ister siyasi ve sosyal muhalefet, ister yeni operasyonlar geliştirmenin zorluğu, ister basitçe yerin derinliklerinden kayaları yukarı çekmenin günlük zorlukları nedeniyle arzın ne kadar savunmasız olabileceğini vurguladı.

Lityum fiyatı arz artışıyla yön değiştirdi

Lityumun fiyatı 2023'te önemli ölçüde azaldı, ancak gelecek yıl için tahminler pek de umut verici değil. Lityum talebielektrikli araçlarhala hızla büyüyor ancak arz tepkisi piyasayı bunalttı.

Bu arada UBS, bu ayın başlarında küresel lityum arzının 2024 yılında %40 artarak 1,4 milyon tondan fazla lityum karbonat eşdeğerine ulaşacağını söyledi.

En iyi üreticiler Avustralya'da üretim veLatin AmerikaBanka, Zimbabve'deki projelerin etkisiyle Afrika'daki artışın sırasıyla %22 ve %29 artacağını, Afrika'da ise iki katına çıkmasının beklendiğini belirtti.

UBS, güney Jiangxi eyaletindeki büyük bir CATL projesinin etkisiyle Çin üretiminin de önümüzdeki iki yıl içinde %40 artacağını söyledi.

Yatırım bankası, Çin lityum karbonat fiyatlarının gelecek yıl %30'dan fazla düşebileceğini, 2024'te ton başına 80.000 yuan'a (14.800 $) kadar düşebileceğini, ortalama 100.000 yuan civarında olacağını, bu da Çin'in en büyük üretim bölgesi olan Jiangxi'deki üretim maliyetlerine eşdeğer olacağını bekliyor. kimyasal.

Lityum varlıklarına hâlâ yüksek talep var

Ekim ayında Albemarle Corp.4,2 milyar dolarlık satın alma işleminden vazgeçtiAvustralya'nın en zengin kadınının engelleyici bir azınlık oluşturması ve bugüne kadarki en büyük akü metali anlaşmalarından birini etkili bir şekilde batırmasının ardından Liontown Resources Ltd.'nin hisseleri satın alındı.

Yeni arz eklemeye hevesli olan Albemarle, Avustralya'nın en umut verici yataklarından biri olan Kathleen Valley projesine göz atarak aylardır Perth merkezli hedefini takip etmişti. Liontown, ABD'li şirketin Eylül ayında hisse başına 3 Avustralya Doları tutarındaki "en iyi ve nihai" teklifini kabul etti; bu, Albemarle'ın satın alma hisselerinin Mart ayında halka açıklanmasından önceki fiyata neredeyse %100 oranında bir prim anlamına geliyordu.

Albemarle, Hancock Prospecting'i olarak mücadeleci madencilik kralı Gina Rinehart'ın gelişiyle uğraşmak zorunda kaldı.istikrarlı bir şekilde %19,9'luk bir hisse elde ettiLiontown'da. Geçen hafta, anlaşmaya ilişkin hissedar oylarını potansiyel olarak engellemeye yetecek nüfuza sahip olan en büyük yatırımcı oldu.

Üç tarafın Salı günü yaptığı açıklamaya göre, Aralık ayında SQM, Avustralyalı lityum geliştiricisi Azure Minerals için 1,7 milyar Avustralya Doları (1,14 milyar ABD Doları) tutarında tatlı bir teklif yapmak üzere Hancock Prospecting ile iş birliği yaptı.

Anlaşma, dünyanın 2 numaralı lityum üreticisi SQM'ye, Azure'un Andover projesinde hisse sahibi olarak ve demiryolu altyapısına ve maden geliştirmede yerel deneyime sahip olan Hancock ile ortaklık yaparak Avustralya'da bir dayanak noktası sağlayacak.

Şili ve Meksika lityumun kontrolünü ele geçirdi

Şili Devlet Başkanı Gabriel Boric Nisan ayında hükümetinin ülkenin lityum endüstrisini devlet kontrolü altına alacağını ve devletin yerel kalkınmayı sağlamak için şirketlerle ortaklık kuracağı bir model uygulayacağını duyurdu.

uzun zamandır beklenen politikaBoric, dünyanın en büyük ikinci pil metali üreticisinin ulusal bir lityum şirketinin kurulmasını da içerdiğini söyledi.ulusal televizyonda.

Meksika Devlet Başkanı Andrés Manuel López Obrador, Çin'in Ganfeng'in geçen ay Meksika'daki lityum imtiyazlarının iptal edildiğini belirtmesinin ardından, Eylül ayında ülkenin lityum imtiyazlarının gözden geçirildiğini söyledi.

López Obrador, Meksika'nın lityum rezervlerini bu yılın başlarında resmi olarak kamulaştırdı ve Ganfeng, Meksika'nın madencilik yetkililerinin yerel iştiraklerine, imtiyazlarından dokuzunun sonlandırıldığını belirten bir bildirim yayınladığını söyledi.

Altın rekor kıran yılda yükselişini sürdürüyor

New York vadeli altın fiyatı Aralık ayının başında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve yeni yıla girerken zirveyi aşmaya hazır görünüyor.

Londra Külçe Piyasası Birliği (LBMA), Londra'nın altın fiyatı göstergesinin Çarşamba günü öğleden sonra yapılan açık artırmada ons başına 2.069,40 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak Ağustos 2020'de belirlenen 2.067,15 dolarlık önceki rekoru geride bıraktığını söyledi.

LMBA'nın CEO'su Ruth Crowell, "Altının bir değer saklama aracı olarak rolünün, dünya genelindeki yatırımcıların son ekonomik ve jeopolitik çalkantılar sırasında metale yönelmelerindeki coşkudan daha net bir göstergesi olduğunu düşünemiyorum" dedi.

JPMorgan, Temmuz ayında yeni bir rekor öngörüyordu ancak yeni yüksek seviyenin 2024'ün ikinci çeyreğinde gerçekleşmesini bekliyordu. JPMorgan'ın 2024'e yönelik iyimserliğinin temeli (ABD faiz oranlarının düşmesi) sağlam kalıyor:

"Bankanın 2024'ün son çeyreğinde külçe başına ortalama 2.175 dolarlık bir fiyat hedefi var; riskler, Fed'in gevşemeye başlamasından bir süre önce muhtemelen vuracağı hafif bir ABD resesyonuna ilişkin tahmin nedeniyle yukarıya doğru eğilmiş durumda."

Altın yeni zirvelere tırmanırken bile değerli metale yönelik keşif harcamaları azaldı. Kasım ayında yayınlanan bir araştırmaya göre, maden arama bütçeleri bu yıl 2020'den bu yana ilk kez düşerek, mevduat bulmak veya genişletmek için fon tahsis eden 2.235 şirkette %3 düşüşle 12,8 milyar dolara geriledi.

Köpüklü altın fiyatlarına rağmen, tarihsel olarak diğer metal veya minerallerden daha çok alt madencilik sektörü tarafından yönlendirilen altın arama bütçeleri, yıllık bazda %16 veya 1,1 milyar dolar düşüşle 6 milyar doların biraz altına geriledi; bu, toplam gelirin %46'sını temsil ediyor. küresel toplam.

Lityum, nikel ve diğer pil metallerine yapılan harcamaların artması, uranyum ve nadir topraklara yapılan harcamalardaki artış ve bakırdaki artış nedeniyle bu oran 2022'deki %54'ten düştü.

Madenciliğin birleşme ve satın almalar, bölünmeler, halka arzlar ve SPAC anlaşmalarıyla dolu yılı

Aralık ayında Anglo American (LON:AAL) hakkında spekülasyonlar ortaya çıktı.bir devralmanın hedefi haline gelmekÇeşitlendirilmiş madencinin hisselerindeki zayıflık devam ederken, bir rakip veya özel sermaye şirketi tarafından yükselişe geçildi.

Jefferies analistleri, araştırma notlarına göre Anglo American'ın operasyonlarını tersine çevirmemesi ve hisse fiyatlarının düşmeye devam etmesi halinde "Anglo'nun daha geniş endüstri konsolidasyonu eğilimine dahil olma olasılığını göz ardı edemeyeceklerini" söylüyor.

Ekim ayında Newcrest Mining hissedarları, küresel altın madenciliği devi Newmont Corporation'ın yaklaşık 17 milyar dolarlık satın alma teklifini kabul etme yönünde güçlü bir oy kullandı.

Newmont (NYSE: NEM), satın almanın ardından maden satışları ve proje yatırımları yoluyla 2 milyar dolar nakit elde etmeyi planlıyor. Bu satın alma, şirketin değerini yaklaşık 50 milyar dolara çıkaracak ve Newmont'un portföyüne beş aktif maden ve iki gelişmiş proje ekleyecek.

Ayrılıklar ve bölünmeler de 2023 kurumsal gelişmelerinin büyük bir parçasıydı.

Teck Resources'ın tamamını satın alma teklifi defalarca reddedildikten sonra Glencore ve Japon ortağı daha iyi bir konumdaKanadalı madencinin çeşitlendirilmiş kömür birimi için 9 milyar dolarlık teklifsonuna kadar. Glencore CEO'su Gary Nagle'ın şirketin tamamı için yaptığı ilk teklif, Justin Trudeau'nun Liberal hükümetinin ve şirketin bulunduğu Britanya Kolumbiyası'nın başbakanının sert muhalefetiyle karşılaştı.

Vale (NYSE: VALE) yakın zamanda gerçekleşen hisse satışının ardından ana metal birimi için yeni ortaklar aramıyor ancak yeni ortaklar arayabilir.halka arzCEO Eduardo Bartolomeo Ekim ayında birimin üç veya dört yıl içinde tamamlanacağını söyledi.

Vale, Nisan ayında eski Anglo American Plc patronu Mark Cutifani'yi, Brezilyalı ana şirketin Temmuz ayında Suudi fonu Manara Minerals'e %10 satmasıyla oluşturulan 26 milyar dolarlık bakır ve nikel birimini denetlemek üzere bağımsız bir yönetim kuruluna liderlik etmesi için işe aldı.

Endonezyalı bakır ve altın madencisi PT Amman Mineral Internasional'ın hisseleri, Temmuz ayında listeye alınmasından bu yana dört kattan fazla arttı ve Kasım ayında önemli gelişmekte olan piyasa endekslerine dahil edilmesinin ardından da yükselmeye devam edecek.

Amman Mineral'in 715 milyon dolarlık halka arzı, bu yıl Güneydoğu Asya'nın en büyük ekonomisindeki en büyük halka arz oldu ve küresel ve yerel fonlardan gelen güçlü talebe güvenildi.

Bu yıl tüm anlaşmalar sorunsuz gitmedi.

Haziran ayında, açık çek fonu ACG Acquisition Co'nun 1 milyar dolarlık metal anlaşmasını satın alacağı duyuruldu.Brezilya nikeli ve bakır-altın madeniAppian Capital'den satın alma sözleşmesi Eylül ayında feshedildi.

Anlaşma Glencore, Chrysler'in ana şirketi Stellantis ve Volkswagen'in batarya birimi PowerCo tarafından özsermaye yatırımı yoluyla desteklendi, ancak nikel fiyatlarının düşmesiyle ACG'nin planladığı 300 milyon dolarlık özsermaye arzı aşamasında azınlık yatırımcıların ilgisi azaldı. anlaşmak.

Madenlerin satın alınmasına yönelik 2022'deki görüşmeler de teklif sahibi Sibanye-Stillwater'ın çekilmesinin ardından başarısızlıkla sonuçlandı. O işlem artık söz konusuyasal işlemlerAppian'ın Güney Afrikalı madenciye karşı 1,2 milyar dolarlık tazminat davası açmasının ardından.

Nikel düşüşü

Nisan ayında Endonezya'nın Harita Nickel olarak bilinen PT Trimegah Bangun Persada'sı, 10 trilyon rupi (672 milyon dolar) toplayarak Endonezya'nın yılın en büyük halka arzını gerçekleştirdi.

Harita Nickel'in halka arzı, metal fiyatlarının istikrarlı ve uzun süreli bir düşüşe geçmesiyle birlikte yatırımcılar açısından hızla kötüleşti. Nikel, 2023'te ton başına 30.000 doların üzerinde işlem görmeye başladıktan sonra değeri neredeyse yarı yarıya azalan, ana metaller arasında en kötü performansı gösteren metal.

Gelecek yıl da şeytani bakır için pek iyi görünmüyor; önde gelen üretici Nornickel, elektrikli araçlara olan talebin zayıf olması ve yine kalın bir kobalt tabakasıyla gelen Endonezya'dan gelen arzın artması nedeniyle arz fazlasının genişleyeceğini öngörüyor:

“…EV tedarik zincirinde devam eden stok eritme döngüsü, nikel olmayan LFP pillerin daha büyük payı ve Çin'de BEV satışlarından PHEV satışlarına kısmi geçiş nedeniyle. Bu arada, Endonezya'nın yeni nikel kapasitelerinin lansmanı da yüksek hızla devam etti."

PaladyumAralık ayının başında görülen birkaç yılın en düşük seviyelerinden kaynaklanan gecikmeli ücrete rağmen 2023'te üçte birden fazla düşüşle zorlu bir yıl geçirdi. Paladyum en son ons başına 1.150 dolardan işlem görüyordu.

Çin kritik mineral kasını esnetiyor

Temmuz ayında Çin, ihracatı kısıtlayacağını duyurduiki belirsiz ama önemli metalABD ve Avrupa ile teknolojiye yönelik ticaret savaşının kızışması.

Pekin, ihracatçıların ülke dışına galyum ve germanyum sevkıyatı başlatmak veya devam ettirmek istiyorlarsa ticaret bakanlığından lisans başvurusunda bulunmaları gerektiğini ve denizaşırı alıcılar ve başvurularının ayrıntılarını bildirmeleri gerekeceğini söyledi.

Avrupa Birliği'nin bu yıl kritik hammaddeler üzerine yaptığı bir araştırmaya göre Çin, galyum arzının %94'ünü ve germanyumun %83'ünü oluşturarak her iki metalin de ezici bir çoğunluğunun en büyük kaynağı konumunda. Bu iki metalin çip yapımı, iletişim ekipmanları ve savunma alanlarında geniş bir yelpazede uzman kullanım alanları var.

Ekim ayında Çin, ulusal güvenliği korumak amacıyla bazı grafit ürünlerinin ihracat iznine ihtiyaç duyacağını açıklamıştı. Çin dünyanın en büyük grafit üreticisi ve ihracatçısıdır. Aynı zamanda dünyadaki grafitin %90'ından fazlasını arıtarak hemen hemen tüm EV pil anotlarında kullanılan malzemeye dönüştürüyor; bu, pilin negatif yüklü kısmıdır.

ABD'li madencilerÇin'in hareketinin Washington'un kendi izin inceleme sürecini kolaylaştırma ihtiyacının altını çizdiğini söyledi. Otomotiv tedarik zinciri şirketlerini temsil eden Alliance for Automotive Innovation'a göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde tüketilen grafitin neredeyse üçte biri Çin'den geliyor.

Aralık ayında Pekin, perşembe günü nadir toprak mıknatısları yapmaya yönelik teknolojinin ihracatını yasaklayarak, kritik malzemeleri çıkarmaya ve ayırmaya yönelik teknoloji üzerinde halihazırda yürürlükte olan yasağı da ekledi.

Nadir topraklar, elektrikli araçlarda, rüzgar türbinlerinde ve elektronik cihazlarda kullanılmak üzere gücü harekete dönüştüren mıknatısların yapımında kullanılan 17 metalden oluşan bir gruptur.

Batılı ülkeler kendi ürünlerini başlatmaya çalışırkennadir toprak işleme operasyonlarıYasağın en büyük etkiyi, Çin'in rafinaj konusunda neredeyse tekel sahibi olduğu, elektrikli araç motorlarında, tıbbi cihazlarda ve silahlarda kullanılan "ağır nadir elementler" üzerinde yaratması bekleniyor.

Orijinal:Frik Els | www.mining.com